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MPI专家观点│疫情对2020年我国钢材消费的影响
时间:2020-02-10          阅读次数:6

新型冠状病毒感染的肺炎疫情

对2020年我国钢材消费的影响


文 / 冶金工业规划研究院轧钢处



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引言

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2020年注定是不平凡的一年。2019年底新型冠状病毒感染的肺炎疫情(以下简称“疫情”)在武汉突然爆发,并在春节期间随着学校假期、民工返乡和春运快速蔓延到全国各地,进而波及全世界。1月31日,世界卫生组织(WHO)又将此次疫情确认为“国际关注的突发公共卫生事件”(简称PHEIC)。为了抗击疫情扩散,从城市到乡村,全国很多地方采取了封城、封村、封路、封闭小区等多种多样方式进行隔离。航空、水路、公路,甚至部分铁路、公交都被迫停运。工厂延期开工,商店延期开业,学校延期开学,日常生产生活受到严重影响。车舟不行,商旅隔绝,企业停工,餐饮停歇,对国民经济各行业也带来很大影响。在此情况下,疫情不可避免的影响到了我国钢材消费,那么影响几何?我们结合疫情对我国经济和各行业的影响,对今年的全国钢材消费进行预测,以期对行业发展起到参考作用。

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疫情对我国经济的影响

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钢材消费与经济增长紧密相关,研究钢材消费应以经济增长为依托。2019年底爆发的疫情,将对我国经济造成一定冲击。从国内市场来看,疫情主要对交通运输、餐饮、电影和旅游等服务业影响较大,对制造业、房地产基建等业投资也产生一定影响。疫情发生期间,全国旅客发送量明显下降,路网交通量总量下降近80%;大量饭店酒楼停业,餐饮服务销售额严重萎缩;观影需求大幅下降,春节档电影纷纷撤档;全国各主要景点关门谢客,旅游收入大幅下滑。制造业也不可避免的受到冲击,一是由于延期复工、物流不畅等原因,造成劳动力短缺、原材料供应不足等问题,产业链整体运转降速;二是企业产出减少但固定支出不变,资金压力和财务风险增大。三是服务消费领域的影响将会蔓延到制造业,市场需求下降,生产也将下降。此外,受疫情影响,以房地产、基础设施为代表的投资受到抑制,疫情防控期间大多停滞。但是也要看到,疫情也孕育着机会,除医药行业因疫情需要快速增长外,受居家隔离影响,电商、外卖、在线游戏、视频等行业营业收入大幅增加。

从国际市场来看,虽然目前疫情爆发时间较短,但对我国出口贸易的总体影响已经产生。为了防止疫情蔓延,多数国家采取了压减航班、撤侨以及对我国公民进行入境管制等措施。英美等国均已暂停或压减了往返我国的航班,并采取了从武汉撤侨措施。根据国家移民管理局消息,截至2月7日已有102个国家和地区对我国公民采取不同程度的入境管制措施。同时,我国出口货物入关检验检疫加严,影响物流和交货周期,从而影响我国外贸出口。由此可见,2020年我国对外贸易出口形势不容乐观。

国内外研究机构和学者也纷纷对疫情造成的影响进行研究和预测。穆迪公司和标普公司分别维持了对我国2020年经济增速5.8%和5.7%的预测。惠誉公司认为本次疫情对我国经济的冲击依然存在很大的不确定性,预计2020年经济增速可能降至5.5%左右,较上一次预测下调了0.4个百分点。2月3日,世界银行表示,中国政府采取的举措能缓和疫情给中国经济增长带来的损失,维持2020年经济增速5.9%的预测。同日,国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃在社交媒体上表示,中国经济继续表现出极强的韧性,IMF对此充满信心,IMF2020年1月份预测2020年我国经济增速为6.0%。国内部分研究机构认为疫情对我国整体GDP影响较大,将导致我国经济增速放缓。

综上所述,2020年是我国全面建成小康社会的收官之年,也是我党向全国人民做出的经济翻两番庄严承诺的决胜之年,虽然这场突如其来的疫情对目标的实现造成了很大困难,但是我们实现这一宏伟目标的决心是不可动摇的。预计疫情解除后,国家将陆续出台相应的经济刺激政策,采用积极的财政政策增加基建投资,进一步对受疫情影响严重的行业和地区减税降费;采用稳健的货币政策,定向降息降准,进一步扩大内需,鼓励出口,促进国民经济各行业的快速发展,把疫情的影响降到最低。鉴于目前疫情对我国经济的影响程度仍存在诸多变数,根据疫情发展态势和防控情况不同,选取经济增速可能出现的三种情景作为预测的依据。

情景一(乐观情景):疫情防控有力,各种防控措施落实到位,各类医疗物资充足。疫情对我国宏观经济的冲击局限在一季度,通过后三个季度的调整和恢复,预计2020年我国GDP增速可达到5.9%左右。

情景二(中性情景):疫情得到有效防控,但持续时间较长。由于疫情的影响时间较长,预计2020年我国GDP增速为5.8%左右。

情景三(悲观情景):考虑到传染性较强和未来变异的可能性,疫情持续时间超出预期,我国经济受到较大冲击,预计2020年我国GDP增速为5.6%左右。

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疫情对各下游行业及钢材消费的影响

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疫情持续的时间对钢铁各下游行业及其钢材消费具有重要影响,但不同行业影响也有所差异。以下我们将分析疫情对主要用钢行业的不同影响。

(一)建筑行业

建筑行业运行趋势及钢材需求变化主要取决于疫情防控进展。短期看,疫情对全国建筑行业冲击较大,行业钢材需求整体承压。一是部分建设项目停工停建,开工复工有所推迟。受到疫情蔓延影响,各地相继出台政策,适当延长假期,暂缓工地施工,避免人流聚集,全国各建设项目复工较往年明显延后,建材需求承压明显。二是物流运输受限。全国各省区市相继启动重大突发公共卫生事件一级响应,部分地区采取了封路、限行等措施,对建筑用钢的调配运输造成影响,削弱了市场需求。三是房地产等项目开发投资意愿下降。由于春节期间疫情超预期发酵,严格的隔离措施对房地产市场的春季行情造成较大冲击。四是市政基础设施建设项目多数停工。抗击疫情成为当前政府的首要任务,各地市政基础设施建设项目普遍受人员返工复工延期、防控疫情要求而停工。但是,考虑到气候和节假日因素,历年春节前后,我国建筑行业整体需求较为疲软,北方工地普遍处于停工状态,一定程度减弱了疫情对市场的影响。根据测算,疫情蔓延较为严重的前十位地区建筑行业用钢需求占全国比例约为59%,短期钢材需求受疫情影响明显。

从全年维度看,建筑行业受疫情解除后国家宏观政策影响较大,或产生较大补偿性需求。尤其是当经济增速低于预期时,我国宏观政策可能趋于宽松。当前我国宏观调控政策空间充足,经济具有较强韧性,逆周期调节政策可有效刺激经济,如央行2月3日开展的1.2万亿逆回购政策,市场反馈明显。疫情结束后,预计以公路、港口码头等为代表的公共交通基础设施建设,以及以5G基站、特高压、城际轨道、新能源汽车充电桩建设为代表的新型城镇化建设项目,将补偿性释放,有效带动钢材市场需求加速增加。

(二)机械行业

疫情导致机械制造业企业的复工、订单推迟,机械行业旺季将顺势后延,预计行业整体将短期承压,中期主要看国家逆周期调节政策。

各主要子行业受冲击程度存在较大差异,具体看:

工程机械。下游工程类项目延期复工(人员流动限制、项目推迟开工等原因),将导致工程机械节后销售旺季明显推迟。今年一季度工程机械受疫情影响将下降,但疫情解除后,基建托底经济作用明显、环保加速更新需求仍在,预计全年销量仍然乐观,由此也将拉动钢材需求持续增长。

农机行业。近两年农机行业低位运行,整体处于下行通道,特别受疫情造成配套厂家和整机厂家均不能正常开工生产,大量的工人选择性滞后流动,开工滞后带来的现金流与成本的压力,以及购机补贴减少等影响,当前行业整体反弹动力依然不足,预计2020年农业机械需求总体呈下行趋势,进而用钢需求也处于下降态势。

机床工具。预计2020年世界经贸增长维持低位运行态势,国内汽车等行业也处于弱势运行,机床工具行业整体持续下行趋势短期内恐难扭转,预计今年机床行业总体上仍将保持需求持续升级、需求总量总体下行的趋势,钢材需求也处于下降态势。

重型矿山机械。受疫情影响,钢铁、有色、建材等行业部分企业开工时间后移,产品价格也存在下行压力。特别是钢铁行业受产能置换政策影响,相关产能置换项目与技术改造升级项目暂缓,将一定程度上影响重型矿山机械行业。预计2020年重型矿山机械行业下行压力较大,用钢需求也将受到影响。

机械通用零部件。受疫情影响带来的开工推迟、人员流动、物流运输限制影响,作为机械行业的辅助性产品,预计2020年机械通用零部件各品种产量发展态势仍会呈现较大差异。总体来看,机械通用零部件用钢需求总量与2019年相比基本持平或小幅下降。

总体来看,受疫情影响,机械行业运行困难和压力较大。但同时利好因素依然存在,国内深挖市场潜力、拓展扩大最终消费、稳定制造业投资、提升产业基础能力等政策措施的实施,以及减税降费政策的落实落细,将对行业的稳增长和产业升级起到推动作用。根据机械行业总体发展趋势,疫情对机械行业用钢需求短期影响较大,对全年影响较为有限,预计2020年机械行业钢材消费量将呈小幅下降态势。

(三)汽车行业

本次疫情对汽车行业的影响主要表现在生产端和消费端。短期来看,生产端主机厂复工延期已成定局,配套的零部件供应商也将延迟复工,导致汽车产量下降、生产成本增加、盈利水平下降。消费端4S大都选择歇业,消费者没有购买欲望,销量下滑不可避免。长期来看,生产端全年汽车供应不会受大影响,往年春节本来就是传统淡季;消费端待疫情解除后原有需求会迅速补充,疫情还将引发部分无车家庭购买欲望,这部分需求以经济型轿车为主。值得注意的是2019年,湖北省汽车产量达到224.75万台,占全国的8.8%,排名第四。周边受疫情影响较重的广东、上海、重庆等地汽车工业同样发达。湖北等省市汽车工业发展放缓,将直接影响全国汽车的走势和产量。

综合分析,疫情将对我国汽车产量产生影响,汽车产量将下滑,钢材消费也将随之下降。

(四)能源行业

从电力工程建设来看,受疫情影响,企业假期延长,存在电网建设工程、城乡配网工程推迟复工,电力设备的采购及开标延期的情况。2月7日,国家电网已出台应对疫情影响全力恢复建设助推企业复工复产的举措,将全面推进中央部署重点任务、积极推进在建重点工程建设、加大新投资项目开工力度、积极做好工程复工组织工作。从长期看,特别是考虑到本次疫情发生在经济下行压力较大的情况下,基建投资仍是完成决胜之年战略目标的重要手段,在疫情解除后,电网投资将加速释放,对全年投资影响相对有限,钢材消费变化也相对有限。

在石油天然气方面,随着疫情影响不断扩大,企业开工复工推迟对国内能源市场的影响逐步显现,石油天然气消费需求短期面临较大的下行压力。未来,伴随疫情得到控制,工业、交通运输、终端需求也将逐步恢复,石油天然气市场需求或将迎来恢复性反弹,带动钢材消费回升。

(五)家电行业

家电行业短期内受疫情影响较大,特别是1月底到现在,产业链所受冲击较大。从销售端来看,目前线下销售基本处于停滞状态。除线下商店外,线上销售也遭遇物流运输难、上门安装难等因素制约,订单有所减少。从生产端来看,目前很多家电企业延期开工,二月份产能受到严重影响,部分疫情严重地区,开工恢复经营时间仍不确定。但由于春节后家电市场属传统淡季,所以影响不会太大。从家电产品消费情况看,受疫情影响,居家健康类小家电有望迎来逆市增长;苏宁、京东等发布的统计数据显示,消毒柜、除菌洗碗机、空气净化器、蒸汽拖把、电烤箱、净水器、空气炸锅等健康类家电以及能够提升居家幸福感的小家电走俏。

虽然短期内家电行业受到疫情影响较大,但从全年整体上看,家电行业不会受太大影响。疫情解除后,家电行业的生产经营将很快恢复正常。疫情主要是将家电购买需求发生的时间点推后,全年需求总量受影响有限。参考“非典”时期,家电行业也曾受到一定的影响,但影响的程度较小,影响时间上也主要集中在疫情发生时的一两个月,过后市场很快得到恢复,需求延后兑现,总量未受影响。总的来看,此次疫情对家电行业影响主要是短期的,不会对全年整体产销造成太大不利影响。长期来说,此次疫情还会在一定程度上推动家电行业加快转型升级,如线下销售向线上的转移、健康智能类家电市场空间提升等。

预计家电行业全年钢材消费受此次疫情影响不大,家电产品中主要是白色家电消费钢材较多,白色大家电中空调、洗衣机、冰箱等销售旺季主要在二三季度,而且部分产品海外市场占据较大份额,小家电则以网购居多,受疫情影响有限。如果疫情过后,国家推出相关消费刺激举措,除受疫情压抑而快速释放的需求外,新的消费潜力也有可能被更多激发,全年家电产品产销增长仍可期。

(六)造船行业

近年来,全球航运市场总体处于低位徘徊,全球经济下行压力增大,航运市场仍处于运力严重过剩的不利局面,本次疫情将进一步影响国际航运市场投资心理与预期。受疫情影响,市场消费减弱将导致油品、煤炭、铁矿石、钢材等大宗商品需求减少,由此拖累海运贸易增长,特别是短期内拖累油船、散货船和集装箱船市场需求侧表现。此外,疫情期间越来越多的国家和地区加严防范措施,导致航运企业运营成本上升,潜在风险增大。因此,短期内疫情将对全球海运贸易、航运市场等产生诸多不利因素,一定程度上拉低全年新船成交量,特别是中国的接单量。

预计2020年我国全年造船完工量将呈现下降趋势,一方面受疫情影响,工人无法就位,造船企业推迟开工,生产进度或有一定延误;另一方面造船属于外向型行业,90%以上用于出口,船东、监理等外方人员在疫情爆发期间无法到场,全球供应链也因管制措施受到冲击,大量出口订单处于停工状态。短期内新船订单量也将会出现下滑,由于造船业是完全竞争、国际化程度很高的行业,近年来由于市场不景气,中日韩三国的竞争愈发激烈,本次疫情主要在中国爆发,其他国家和地区影响较小,船东会更加倾向于在日韩等国企业下单。综合考虑,由于全国造船完工量和新船订单量均呈现下降趋势,将在一定程度上拉低造船行业钢材消费量,其影响程度取决于疫情发展。

(七)集装箱行业

集装箱行业受国际市场需求、航运业和国内制造业影响。疫情爆发后,世界卫生组织在2020年1月30日宣布武汉新冠肺炎疫情已构成国际关注的突发公共卫生事件,提出的临时或长期建议包括但不限于对嫌疑人员、货物、集装箱、交通工具等进行检验检疫或隔离,不得上下人员和装卸货物等。繁杂的检疫程序造成货物装卸速度变慢,迫使国际零售巨头转向其他周边国家进行采购。同时,汽车、机械、服装及其他消费必需品几乎都采用集装箱运输,而我国为疫情的蔓延而采取的工厂延期开工等措施,对上述产品生产出口带来较大影响。另外,制造业停工时间延长,国内运输受阻,对生产企业的原材料进口和产成品出口也产生了较大影响,进而影响到集装箱行业。

上述问题造成我国进出口货量的减少,导致大型海运集装箱班轮公司重新分配运力,部分航线被取消。国际知名航运咨询机构Alphaliner报告显示,自2020年1月20日以来,我国主要港口集装箱吞吐量减少了20%以上。据此判断,疫情期间,我国集装箱货物进出口量的萎缩,将直接导致集装箱产需量下降。

总体来看,在全球经济增速放缓,贸易和地缘政治相关不确定性升高以及国内疫情的影响下,我国集装箱产量和出口量都将下降,其对钢材需求也将随之下降。

(八)铁道行业

疫情对铁道行业的影响主要体现在项目开工复工方面。本次疫情发生在春节前后,部分铁路施工工地并未停工,少量施工人员通过调休回家过年;受疫情影响,春节后不能及时返回工地,但整体来看对该项目工程进度影响不大。春节期间停工的铁路、城市轨道交通施工项目,在疫情发生后大部分施工人员节后未能如期返回,短期将会对这类项目的整体工程进度产生一定影响;但未来随着疫情得到控制,通过后续追赶工程进度,基本还是能够完成全年铁路投资和建设目标。

交通运输部规划2020年全国将完成铁路投资8000亿元,受疫情影响,部分项目进度减缓。2020年2月4日交通运输部召开会议时又强调,要加强基础设施建设,加快推进川藏铁路等一批标志性重大工程,加大新项目开工力度,积极推进在建项目,稳定交通固定资产投资。

因此,在国家稳投资的政策环境下,本次疫情对全国铁路和各城市轨道交通建设总体影响相对较小,对钢材消费的影响也很小。

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疫情对2020年我国钢材消费总量的影响

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近年来,随着我国转变经济发展方式和供给侧结构性改革的持续推进,我国经济增速处于不断下滑逐步筑底的过程。特别是近两年,受中美贸易摩擦和全球经济增速放缓等因素的影响,我国经济增速逐步下滑。虽然2020年初,中美达成第一阶段经贸协议,稳定了经济和市场预期,但我国经济受三驾马车疲软、总需求不足等因素影响,仍未改变经济持续下行的态势。

当前,疫情仍在持续发酵,对我国消费、投资和出口均造成一定影响,使得钢铁及相关制造业生产和需求下降,短期影响已经发生。长期来看,此次疫情对经济的影响将超过非典,其危害程度主要决定于疫情持续时间,持续时间越长影响越大、危害越大。

根据我国经济发展情景及三种情景下各下游用钢行业受疫情的影响程度,预测出三种情景下我国钢材消费量,见表1。三种经济发展情景下,预测2020年我国钢材消费量分别为8.85亿吨、8.69亿吨和8.48亿吨,同比分别下降0.9%、2.9%和5.3%。综合考虑疫情对我国经济和各行业的影响,并考虑疫情解除后我国经济增长态势,我们认为中性情景下甚至悲观情景下我国钢材消费量发生的概率较大,即2020年我国钢材消费量为8.48亿吨~8.69亿吨的可能性较大,同比下降2.9%~5.3%。


表1    三种经济增速情景下各行业

钢材消费量预测    单位:万吨

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注:

1.  2019年钢材消费量有调整,原值为88600万吨;

2. 上年度预测2020年钢材消费量88100万吨,同比下降0.6%。


二〇二〇年二月八日

来自:(冶金工业规划研究院

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